Какая ключевая ставка должна быть у ЦБ?

Математическое доказательство через теорию подобия

Многие прикладные науки имеют в своём составе раздел, именуемый теория подобия. В каждой из них те­ория подобия отвечает на вопрос: на какую комбинацию величин необходимо умножать реально измеренные (или назначенные) параметры объекта для того, чтобы его характеристики можно было сравнить с характеристи­ками другого объекта аналогичного назначения; либо с характеристиками того же самого объекта, но в иные моменты времени.

Масштаб на географической карте — самый простой и общеизвестный пример теории подобия. Авиация и космонавтика, мореплавание в их современном виде и многое другое, ставшее нам привычным, стали возмож­ны только потому, что в XIX — начале XX веков в меха­нике была развита теория подобия. Вследствие этого различ­ные экземпляры упомянутой техники соизмеримы друг с другом, что позволяет ещё на стадии проектиро­вания выбрать предпочтительный с какой-то точки зрения вариант; а характеристики натурных объектов могут быть пересчитаны в процессе их проектирования с характери­стик моделей и маломерных объектов с приемлемой для практики точностью; многие чисто расчётные методы в инженерном деле построены на основе систематических экспериментов, результаты которых также пропущены через аппарат теории подобия. Иными словами, теория подобия — основа для принятия технических и управленческих решений с заведомо предсказуемыми результатами, включая и оценки безопасности.

До появления теории подобия в механике успех в ин­женерном деле определялся личной интуицией и прош­лым практическим опытом, отлившим прошлые неудачи в гарантирующие безопасность каноны тради­ционных решений и их шаблонное воспроизводство в “новых” проектах. С появлением теории подобия эпоха суеты и первобытного “заклинания стихий” народными умельцами в технике завершилась.

Но к настоящему времени ни один из опубликован­ных^[1] учебников или академических фолиантов по поли­тэ­кономии, экономике, теории планирования, финансам и прочим социологическим дисциплинам не содержит изложения теории подобия по отношению ко многоотраслевым производственно-потребитель­ским системам.

В макроэкономике управленчески интересны два взаимно обусловленных процесса:

·  продуктообмен как таковой в процессе производства продукции и услуг (это — уп­равляемый объект);

·  финансовое обращение (это — сред­ство управления, вводящее управляемый объект в приемлемый режим саморегуляции).

Теория подобия по отношению к кредитно-финансо­вой системе предполагает описание всех финансовых операций в обезразмеренном виде. При этом любая номинальная денежная сумма П_i делится на суммарную текущую номинальную потенциальную платёжеспособ­ность общества.

S П_i = (S+K)                                                 ( 11 ) ,

где K — сум­марный объём выданных кредитных ссуд, включая каскадное кредитование, однако без учёта задолженно­сти по ссудному проценту; S — текущая суммарная платёжеспособность в случае полного погашения всеми кредит­ной задолженности при нулевом ссудном проценте.

Пос­кольку (S+K)/(S+K)º 1, то в обезразмеренной по S+K си­стеме любой номинальной сумме П_i соответ­ствует удельная величина:

 П_i /(S+K)< 1.

В обезразмеренной по S+K системе удельные платёжеспособности финансовых лиц изменяются как вследствие совершения ими сделок купли-продажи (П_i ), так и вследствие эмиссионной деятельности государства (S), налогообложения и кредитной деятельности банков и иных кредитных учреждений (K). Эти изменения в обезразмеренной кредитно-финансовой системе могут носить качественно иной характер, чем это представляется при анализе изменений в какой-то ограниченной совокупности номиналов, меньшей, чем величина S+K. При этом динамика изменения S и K оказывает непосредственное воздействие на рентабельность производства в обезразмеренной по S+K системе бухгалтерского учёта, поскольку вследствие её изменения в разной пропорции изменяются и ценовые соотношения, определяющие входные (покупки продукции поставщиков) и выходные (продажа собственной продукции) прейскуранты отраслей и предприятий во многоотраслевой производственно-потребительской системе.

Соответственно, соотношение между система­ми бухгалтерского учёта в ОБЕЗРАЗ­МЕРЕН­НОЙ и в НЕ ОБЕЗРАЗМЕРЕННОЙ (НОМИ­НАЛЬ­НОЙ^[2]) кредитно-финан­со­вой системе такое же, как между тетрадями по арифметике отличника и двоечника: отличник приводит дроби к общему знаменателю, прежде чем их складывать или вычитать; а двоечник — по невежеству или в целях “упрощения расчётов” — складывает и вычитает только числители, не замечая ничего из того, что записано и происходит под дробной чертой.

Если на интервале времени, на котором ведётся бухгалтерский учёт, знаменатель S+K не сильно изме­няется, то “бухгалтер-дво­еч­ник” не сильно ошибается, поскольку общий член 1/(S+K) можно вынести за скобки, что по отношению к “бухгалтеру-отлич­ни­ку”, работающему и со знаменателями дробей, эквивалентно иному масштабу единиц измерения платёжеспособности, как таковой.

Если же знаменатель S+K заметно изменяется на интервале времени^[3], на котором ведётся бухгалтерский учёт, то за скобки его не вынесешь, вследствие чего у “бухгалтера-двоечника”, игнорирующего знаменатели дробей, на выходе “аналитического учёта” будет чистейшая ерунда; из бухгалтерского учёта “бухгалтера-отличника” в обоих случаях можно будет узнать правду о динамике платёжеспособности как таковой и финансовом положении фирмы.

Соответственно, при значительном изменении величины S+K : все номинальные финансовые показатели, свойственные частным физическим и юридическим лицам, не сопоставимы между собой; вся долговременная финансово-экономическая статистика ничего не говорит о микро- и макро- уровнях разсмотрения экономических систем, если не известно, каким текущим значениям величинам S+K её показатели соответствуют в каждый момент времени. И вся эта информация не может лежать в основе экономического прогнозирования и разработки экономической стратегии ни на уровне отдельной фирмы, ни на уровне государства.

Тем не менее, ВСЕ БЕЗ ИЗКЛЮЧЕНИЯ бухгалтеры России (а также и “передовых” стран с рыночной экономикой) принуждены быть двоечниками, поскольку величина S+K формируется на уровне правительств государств и трансрегиональной надгосударственной банковской корпорации, а в системе бухгалтерского учёта всех стран ни сама величина S+K , ни её изменения во времени Dt за отчётный бухгалтерский период (S+K)₀ /(S+K)_Dt не учитываются (в приведённом соотношении индекс 0 соответствует значению величины на начало разсматриваемого интервала времени; индекс Dt — соответствует его концу). Далее мы разсмотрим, как этот вопрос об игнорируемых знаменателях проявляется в межотраслевом балансе.

Именно потому, что воздействие на величину S+K со стороны государства и банковской корпорации не подконтрольно никому из отдельно взятых платёжеспособных физических и юридических лиц, не зависит от технико-технологической политики директоратов фирм, их маркетинговых служб и т.п., то по отношению ко всем ним оно выступает как довлеющий над каждым из них фактор, который по существу представляет собой средство иерархически высшего управления макроэкономической системой в целом.

В обезразмеренной кредитно-финансовой системе не происходит ничего, кроме переразпределения между финансовыми лицами их удельных платёжеспособно­стей, сумма которых всегда равна единице. Обезразме­ренная по S+K кредитно-финансовая система, разсматриваемая как целостность, характеризуется двумя соотношениями, выражающими финансовую напряжен­ность в обществе:

0 < S/(S+K)  1;

-  < (S-%)/(S+K)< 1 ,

где % — ненулевая задолженность по процентам на совокупную кредитную ссуду K .

Номинальный и обезразмеренный прейскуранты свя­заны соотношением:

Р = (P₁ , P₂ , ... , P_n)^T = (S + K)(Q₁ , Q₂ , ... , Q_n)^T              ( 12 ) ,

где S+K является нормирующим множителем, а (Q₁ , Q₂ , ... , Q_n)^T — вектор безразмерных коэффициентов (если во времени, то вектор функций), в которых отра­жены ценовые соотношения при сложившемся законе стоимости; далее вектор Q называется «ядро прейсКУранта».

При этом динамика S+K оказывает непосредствен­ное влияние на рентабельность производств в разных от­раслях, разсматриваемую в обезразмеренной системе. Так как это воздействие: неподконтрольно никому из отдель­но взятых финансовых лиц; может протекать за время, меньшее длительности любых технологических циклов производств; не зависит от проводимой технико-тех­но­ло­гической политики, — то по отношению ко всем частным производствам и отраслям оно выступает как довлеющий надо всеми ними фактор, в коем проявляет­ся иерархи­чески высшее макроэкономическое управле­ние или беззаботное головотяпство, разры­ваю­щее в клочья цело­стный процесс производственного продуктооб­мена в обществе. В связи с этим разсмотрим взаимную обусловленность S+K и межотраслевых балансов.

Для каждой отрасли из общего прейскуранта Р мож­но выделить два подмножества: прейскурант Р_R— опреде­ляющий расходы отрасли при закупке продукции у её поставщиков для нужд её собственного производ­ства; и прейскурант Р_V — определяющий доходы отрасли при продаже ею продукции заказчикам. Реально прей­скуранты Р_R (входной) и Р_V (выходной) разделены временем выполнения производственной программы, как при работе на открытый рынок и массовом производстве продукции, так и при выполнении индивидуальных заказов по заранее оговоренным ценам, договорной уровень которых подразумевает окупаемость производства по завершении производственной программы. Объём расходов опреде­ля­ется при сложившемся прейскуранте содержанием избранной производственной программы, в подавляющем большинстве случаев в рыночной экономике ориенти­рованной на получение доходов, позволяющих совершен­ствовать производственную базу и, как минимум, поддер­живать производство на достигнутом уровне, а если емкость рынка позволяет найти новых потреби­телей продукции, то и увеличить производство или внедриться в другие отрасли.

Выполне­ние производ­ственной программы от начала производ­ственных закупок до передачи продукции заказчику и получения от него оплаты требует некоторого времени. Если в течение этого времени происходит изменение S+K , то оно может привести к ощутимым изменениям покупательной способности финансовых средств, извлеченных из выполнения производственной программы. При работе по индивидуальным заказам, такое изменение делает способно сделать ранее заключенную сделку убыточной, хотя при её заключении она оценивалась как очень выгодная; но также возможно, что рядовая по своим финансовым показателям сделка обретет статус сверхприбыльной. Поскольку все отрасли на­родного хозяйства входят в одну и ту же кредитно-финансовую систему, в которой кредитная и/либо эмисси­онная волна DS, изменяющая значение S П_i до значения S П_i = S+K+DS, проходит через них избиратель­но, да ещё с различными технологическими обусловлен­ными скоростями, то в обезразмеренной по S+K кре­дитно-финансовой системе могут сложиться пропорции удель­ной платёжеспособности и финансовых оборотов отраслей, не отве­чающие в натуральном учёте их производственным мощностям и общественным потребностям в производ­стве.

Это происходит потому, что вследствие неравномер­ности воздействия DS на разные отрасли и социальные группы изменяется ядро прейскуранта (Q₁ , Q₂ , ... , Q_n)^T и, как следствие, изменяются прейскуранты P_R /(S+K) и P_V /(S+K) всех отраслей, что делает невозможным прежний продуктообмен при сохранении неизменными отрасле­вых компонент вектора r_ЗСТ и функционально обуслов­ленных расходов в каждой из отраслей, входящих в вектор r_ЗСТ . При |DS|>DS_{критическое} происходит раз­вал саморегу­ляции народного хозяйства по причине возникновения свер­хкритических диспропорций финан­сового баланса отраслей. Упрощенная оценка разпределения финансового дисба­ланса по отраслям в обезразмеренной системе определя­ется формулой:

M /(S+K+S)=[Р_V ii](АХ_К+F_К)/(S+K+S)-
-[Х_К ii](А^ТР_R+r_ЗСТ)/(S+K)                                         ( 13 ) ,

где [Р_V ii] — диагональная матрица, прейскурант, определяющий доходы отраслей; [Х_К ii] — диагональная матрица валовых мощностей отраслей в натуральном учёте выпуска, содержательно аналогичная вектору Х_К .

В номинальной кредитно-финансовой системе соот­но­ше­ние (13) просто невозможно выразить ! ! !

Формула (13) не может давать точных результатов, поскольку каждая из отраслей характеризуется своей плотностью разпределения (термин теории вероятностей) сделок по длительности производственного цикла, описываемого входящими в неё межотраслевыми балансами, а, кроме того, в каждой отрасли своя технологически обуслов­ленная длительность выполнения производственной программы. Тем не менее, формула (13) хорошо показы­вает механизм возникновения несоразмерностей удельной покупательной способности каждой из отрас­лей при превышении абсолютной величиной DS преде­лов, вызывающих потерю финансовой устойчивости народного хозяйства.

 Платежи процентов по кредиту — частный случай DS< 0. Институт кредита со ссудным процентом в обез­размеренной по S+K системе в терминах математики — «игра с ненулевой суммой» (строгий термин математики, раздел «теория игр»), в которой выигрыш всегда предопределён корпорации кредиторов; иными словами, это своего рода — “футбольное поле с одними воротами”:

K/(S+K)< K % /(S + K) ,

в силу чего, если до начала сделки кредитования под процент было S/Sº 1, то по её заверше­нии (S-%)/S< 1, а платёжеспособность в объёме (%)/S стала достоянием кредиторов, будучи украденной у общества. Так бухгалтерски неопровержимо ссудный процент необратимо пере­качивает в обезразмеренной системе платёжеспособ­ность из общества в корпо­ра­цию кредиторов. В номи­нальной системе этот процесс ощутим только по его послед­ствиям, но плохо видим, поскольку все имеют дело с П_i, а не с П_i /(S+K).

Если в сферу производства выдана кредитная ссуда K, то она через зарплату наемного персонала и личные доходы предпринимателей начинает перетекать в сферу потребления. Скорость такого перетекания характеризу­ется функцией U(t). Но если ссуда выдана под процент, то директораты производств заявляют стои­мость произведенного объёма продук­ции, исходя из не­обходи­мости предстоящего возврата ими K% > K . Скорость роста заявлен­ной стоимости производимого характеризу­ется функцией W(t). Функции U(t), W(t), объём креди­та K и объём возврата кредита K% связаны друг с другом соотноше­нием во времени t , в котором выражается необходимость возврата K% :

   ( 14 )^[4] ,

где подразумевается, что t — достаточно продолжительный срок времени, но всё же не бесконечность.

Это соотношение означает, что в номинальной (а также и в обезразмеренной) кредитно-финансовой системе ссудный процент пожирает платёжеспособный спрос и потреби­тельскую активность населения и делает невозможным сбыт какой-то части уже произведенной и планируемой к производству продукции просто потому, что те, кто хотел бы её купить, не имеют для этого денег по созданным для них корпораций ростовщиков-кредиторов обсто­я­тельствам. Если соотношение (14) добирается до жилья и пищи, то ссуд­ный процент становится орудием финансово-эконо­мичес­ко­го геноцида.

В таких условиях хозяйствования говорить о каких-то правах и свободах личности — либо скудоумие, либо наглое лицемерие в надежде на скудоумие слушаю­щих, дабы вызвать неосознанную подневольность и покорность бездумных корпорации ростовщиков и их хозяевам.

Если это необходимо хозяевам системы то, в номинальной кредитно-финансовой системе дефи­цит платёжеспособности населения гасится эмиссией государством номинальных денег, негосударственной и государственной эмиссией денежных заменителей (акций, облигаций, прочих “ценных” бумаг, эмиссия которых возвращает настоящие номинальные деньги в оборот; однако — это временное снятие проблемы неплатежей^[5]) и прощением кредитной задолженности. Если этого не сделать, то возникает кризис “перепроизводства”; в его существе это — вполне управляемый кризис перепроизводства неплатёжеспособных юридических и физических лиц.

На уровне макроэкономики институт кредита сам по себе полезен как финансовый демпфер, позволяющий ускорить продуктообмен при сложившемся прейскуран­те за счёт подстройки текущего спектра платёжеспособ­ного спроса под спектр предложения продукции по заявлен­ным производителями ценам. Кредит временно переразпределяет неизпользуемую платёжеспособность по­те­н­циальных потребителей в пользу активных потре­би­телей, испытывающих временный недостаток их со­бственных средств. Но если ссуды берутся для погаше­ния задолженности по кредиту, реструктуризации долгов, то институт кредита стано­вится средством установления долговой неволи, сред­ством принуждения. Ссудный процент в этом случае выступает как удавка, вызывая опережающий рост номинальных цен по сравнению с номинальными доходами и ростом произ­водства в его натуральном учёте, что показывает формула (14). В глобальных масшта­бах эта стадия предшествует геноциду; хозяева и исполнители названы ранее.

 В вотчине хозяев — США, — дабы не привлекать к проблематике кредитования внимание, достаточно часто позволяют неограниченно долго платить только проценты по кредиту без возврата самой ссуды, что дает возможность и наживать­ся банкам, и “почти” бескризисно функционировать экономике.

Кроме того, из структуры вектора r_ЗСТ ясно, что ссудный процент в руках надгосударственной международной корпорации кредиторов может быть средством противодействия концепции саморегуля­ции макроэкономики, проводимой государством в жизнь средствами налогово-дота­ци­он­ной политики.

В этом суть конфликта «государственность — транс­реги­о­нальная надгосударственная корпорация ростовщиков-раси­стов». В нём ростовщичество выступает, прикрывшись лозунгом «эконо­мического либерализма» и “свободы” «частного пред­принимательства» (молчаливо подразумевается: от государст­венного регулирования).

Но паразитизм ростовщиков, (к тому же РАСИСТОВ) целенаправленно сращенный с действительно необходимым обществу управлением инвестиционными потоками, не может быть альтернативой паразитизму недобросовестного чиновничьего корпуса, разпреде­ляющего налоги и дотации по отраслям и регионам в государстве, что является альтернативным ростовщическому диктату способом управления инвестиционными потоками в обществе.

Поэто­му креди­тование под процент должно быть изжито, а арендные платежи, за изключением платежей по аренде в бюджет государства, должны быть ограничены суммар­ной стоимостью арендуемого не у государства объекта, после чего объект должен передаваться в полную собствен­ность последнего из его пользователей.

Высшим уровнем в иерархии систем управления макроэкономикой должен быть озабоченный благодетельностью интеллект, а не ростовщический паразитизм банков и малого числа акционеров, живущих доходами с рынка “ценных” бумаг за счёт труда других людей.

В номинальной и в обезразмеренной кредитно-фи­нансовой системе — одинаково — по счетам пляшут цифры. Но, в отличие от номинальной системы, в обезразмерен­ной по S+K кредитно-финансовой системе все числа в любой момент времени зримо соизмеримы на единой основе. Тем не менее “цифрами” сыт не будешь: производство ведётся не ради “цифр”, а ради потребления продукции и услуг. Поэтому “цифры” должны быть соотнесены с реаль­ным, культурно обусловленным, продуктообменом в процессе производства и потребления в обществе произведенного.

Дабы проще было угнетать народ, с началом пере­стройки средства массовой информации вбивают в сознание людей: надо зарабатывать деньги, т.е. номинальные числа на счетах и купюрах (чем они отличаются от раскритикованных “демократизаторами” колхозных “палочек”-трудо­дней? — только тем, что их выписывает другая “бухгалтерия”); но о том, что надо производить про­ду­к­цию, а для этого управлять производством и разпределением на уровнях от множества микроэкономик до государства включительно — ни слова.

А между тем экономическое благосостояние — это согласованное единство производства и разпределения.

 

[2] Общепринятой в странах Запада и России, вне зависимости от различий в планах бухгалтерских счетов и в допустимых и недопустимых схемах бухгалтерских проводок.

[3] Что имеет место в действительности с переходом к воображаемым в неограниченном количестве номиналам (и в частности, в России с началом эпохи реформ).

[4] Пояснение для не знающих математического анализа: смысл этого соотношения в том, что вследствие ссудного процента по кредиту, уровень цен растет быстрее, чем покупательная способность большинства общества даже в случае роста производства и номинальных доходов общества. Именно это соотношение и демонстрируют реформаторы, как устойчивое свойство их экономической политики.